Cuánto: en meses, nunca en una cifra
Una meta en pesos deja de significar lo mismo en poco tiempo. Se mide en meses de gastos y se recalcula cuando tus gastos cambian.
Cuánto depende de la estabilidad de tu ingreso y de cuánta gente depende de vos. Relación de dependencia con antigüedad y sin cargas: tres meses. Monotributo con dos clientes que explican el ochenta por ciento de lo que facturás: seis es un piso.
Arrancá chico. Dos a cuatro semanas ya cambian el mes, y llegar rápido a ese primer número es lo que hace que el resto se sostenga. Un objetivo de seis meses planteado desde cero se abandona en el segundo.
- Sueldo, sin personas a cargo: tres meses.
- Sueldo con familia a cargo: cuatro a cinco meses.
- Ingreso variable o clientes concentrados: seis o más.
- Antes de todo eso: dos a cuatro semanas, disponibles hoy.
Dónde: el fondo va en capas
Lo querés disponible ya y no querés que se derrita. Las dos cosas no las da un solo instrumento.
Capa del mismo día: en la cuenta o en una billetera con rescate inmediato. Es la que más pierde contra la inflación, así que se la deja chica, del orden de una a dos semanas de gastos.
Capa de setenta y dos horas: fondos money market, que rescatan rápido, o plazos fijos en escalera, con vencimientos escalonados para que siempre haya uno cerca. Las tasas por entidad están publicadas y la dispersión suele justificar abrir una cuenta en otro banco.
Capa que puede esperar un mes: acá tiene sentido algo indexado. Un plazo fijo UVA ajusta por índice y conserva, pero tiene plazo mínimo y penalidad por precancelar, así que no puede ser la capa de la urgencia. La calculadora lo compara contra el tradicional.
En qué moneda
La respuesta no es dolarizar todo, aunque suene raro.
El criterio es cubrir tus riesgos, y tus riesgos están mayormente en pesos: el alquiler, la comida, la prepaga y el colegio se pagan en pesos. Un fondo entero en dólares te obliga a vender el peor día posible, que es el de la emergencia, y con el costo de conversión encima.
Nuestra opinión es un fondo mixto: corto plazo en pesos, porque se va a gastar en pesos, y la parte larga cubierta contra la pérdida de poder de compra, por índice o por moneda dura. La proporción es preferencia, no ciencia. La cotización y su evolución están publicadas.
Los tres errores que más vemos
Buscarle rendimiento. En cuanto el fondo pasa a algo que puede valer menos cuando lo necesitás, dejó de ser un fondo y es una inversión con el nombre equivocado. El costo aparece justo el día en que menos podés absorberlo.
No definir qué es una emergencia. Un fondo sin definición se gasta en una oferta. Escribí la lista antes: salud, rotura de algo que usás para trabajar, pérdida de ingreso, urgencia familiar. Lo que queda afuera se ahorra aparte.
Y armarlo después de la deuda cara. Es el orden que parece obvio y es el equivocado, por lo que explicamos en nuestra secuencia.
Cómo saber si se está derritiendo
Una resta, una vez por trimestre. Cuántos meses de gastos cubría hace tres meses y cuántos cubre hoy, con tus gastos de hoy. Si bajó sin que hayas sacado plata, el instrumento no está haciendo su trabajo.
Es la misma lógica con la que se mide un sueldo: la calculadora de ajuste salarial te dice cuánto tendría que valer hoy una cantidad de antes. Para un monto puntual hacia atrás, la calculadora de inflación.