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Guía de finanzas personales

TNA, TEA y CFT: por qué el número que te dicen no es el que pagás

Es aritmética, no asesoramiento. Los números que deciden tu caso son los de tu contrato, no los de los ejemplos.

Un préstamo se ofrece al 75 %, el resumen dice 112 % y la cuota implica todavía más. Los tres números pueden ser correctos al mismo tiempo.

Es la habilidad más rentable de esta sección: se aprende en diez minutos y la usás cada vez que firmás algo. Y va como descargo de toda la guía: esto es aritmética, no asesoramiento. Rehacé las cuentas con los números de tu contrato, que son los que deciden tu caso.

Revisado el 29 de agosto de 2026. Las tasas, los índices y los umbrales cambian; los ejemplos usan valores redondos para que se puedan seguir a mano.

TNA: la del cartel

La tasa nominal anual es la tasa del período por la cantidad de períodos del año. Si el crédito cobra 5 % por mes, la TNA es 60 %.

Esa multiplicación ignora que el interés del primer mes queda adentro del capital del segundo. No es una mentira: es una convención de anuncio, y se publica porque es la más chica de las tres.

TEA: la del interés de verdad

La tasa efectiva anual tiene la capitalización adentro. Con 5 % mensual: 1,05 elevado a la doce, menos uno, da 79,6 %. Casi veinte puntos más que la TNA, sin que nadie te cobre nada nuevo.

La brecha se abre cuanto más alta es la tasa. Con 8 % mensual, la TNA da 96 % y la TEA 151 %. Mismo contrato, dos descripciones.

Si una oferta te da TNA y la otra TEA, no las compares. Pasalas a la misma unidad o pedí el tercer número.

CFT: el único comparable

El costo financiero total suma al interés todo lo demás: gastos de otorgamiento, seguro de vida sobre el saldo, comisiones de administración e IVA sobre los intereses. Se expresa como tasa anual y la normativa obliga a informarlo.

La brecha contra la TEA sorprende. Un préstamo con TEA del 80 % puede tener CFT del 110 %, y esa diferencia son cargos que en el folleto van en letra chica. Dos créditos con la misma tasa y distinto seguro son dos créditos distintos.

Cuando compares préstamos personales o un crédito prendario, mirá el CFT. Y preguntá siempre si el seguro es obligatorio o si podés presentar uno propio.

  • TNA: tasa del período por cantidad de períodos. La del anuncio.
  • TEA: la misma tasa con capitalización. Siempre mayor que la TNA.
  • CFT: la TEA más seguros, gastos, comisiones e IVA. Es la comparable.
  • Si te dan sólo la TNA, pedí el CFT por escrito antes de firmar.

El pago mínimo, con la cuenta hecha

El pago mínimo es lo que hay que abonar para no entrar en mora. Está calculado para que el saldo siga vivo, y con las tasas de acá el saldo puede crecer aunque no vuelvas a usar la tarjeta.

Saldo de 500.000, financiación al 10 % mensual, mínimo del orden del 5 %. El interés del mes son 50.000 y el mínimo 25.000: terminás debiendo 525.000, habiendo pagado. Doce meses así y la deuda se acerca al doble sin una sola compra nueva.

Por eso el saldo financiado va antes que casi todo. Mirá qué cobra cada banco por financiar: la diferencia entre entidades en este producto es grande.

Tres formas de comparar mal

Por el valor de la cuota. Una cuota más baja casi siempre es más plazo, y más plazo con la misma tasa es más interés total. La cuota mide si te entra en el mes; el CFT, cuánto cuesta.

Sin mirar la amortización. En el sistema francés la cuota es constante y al principio casi todo es interés: si pensás cancelar antes, importa en qué parte de la tabla estás. La calculadora de prendario lo dibuja.

Y comparar tasa fija contra ajustada. Un crédito en UVA tiene tasas bajísimas y no es más barato: el capital sube con el índice, así que esa tasa ya es la real. Los índices CER y UVA están publicados y la calculadora muestra cómo se mueve la cuota.

Preguntas frecuentes

Lo que se pregunta después

¿Cuál pido si me dan un solo número?

El costo financiero total, por escrito. Es lo único que te deja poner dos ofertas al lado. Una entidad que no te lo informa antes de firmar ya te dijo bastante.

¿Cómo paso una tasa mensual a efectiva anual?

Sumá uno a la tasa mensual en decimales, elevá a la doce y restá uno. Con 4 % mensual: 1,04 a la doce da 1,601, o sea 60,1 % efectiva anual contra 48 % de TNA.

¿El CFT incluye el IVA?

Sí, el impuesto sobre los intereses y los cargos del crédito. Es una de las razones por las que se separa tanto de la TEA, y por qué comparar CFT contra TEA da una conclusión equivocada.

¿Sirve para el plazo fijo?

La distinción entre nominal y efectiva sí, y ahí juega a tu favor: una TNA del 30 % con capitalización mensual rinde más si renovás. Mirá las tasas por entidad. CFT no hay, porque no hay cargos que sumar.

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